Ihre Optionen
Im Großen und Ganzen ...
... unterteilt sich Leasing in 4 Bereiche.
Diese sind:
- Immobilienleasing
- Leasing allgemein
- Mietkauf
- Sale and Lease back
Auf den nachfolgenden Seiten bringen wir Ihnen
diese Leasingformen ein wenig näher.
Grundsätzlich unterscheidet man ...
im deutschen Immobilien-Leasing zwischen dem Teilamortisationsmodell ohne Mieterdarlehen und dem Teilamortisationsmodell mit Mieterdarlehen.
Teilamortisationsmodell ohne Mieterdarlehen
Bei diesem Vertragsmodell wird die Refinanzierungsverbindlichkeit während der Vertragslaufzeit in Höhe der kumulierten linearen Abschreibung getilgt.
Die Leasingrate setzt sich zusammen aus Zinsen, Tilgung und Verwaltungskostenbeitrag der Leasinggesellschaft und ist in voller Höhe aufwandswirksam.
Zum Ende der Vertragslaufzeit verbleibt demnach ein offener Finanzierungsrestwert in Höhe des steuerlichen Restbuchwertes, der vom Ankaufsberechtigten bei Ausübung des Ankaufsrechtes als Ankaufspreis liquiditätswirksam zu zahlen ist.
Teilamortisationsmodell mit Mieterdarlehen
Ziel dieses Vertragsmodells ist der liquiditätsneutrale Übergang des Objektes ins Eigentum des Leasingnehmers zum Ende der Vertragslaufzeit sowie eine Erhöhung der Refinanzierungsbereitschaft von Banken.
Das wird dadurch erreicht, daß die aufgenommene Refinanzierungs- verbindlichkeit während der Vertragslaufzeit in voller Höhe getilgt wird.
Aufwandswirksam ist jedoch nur der Teil der Leasingrate, der einer Tilgung bis auf den Restbuchwert entspricht. Der darüberhinausgehende Teil ist aufwandsneutral und vom Leasingnehmer als Forderung gegen die Objektgesellschaft zu aktivieren.
Diese Forderung - auch Mieterdarlehen genannt - entspricht zum Ende der Vertragslaufzeit dem steuerlichen Restbuchwert auf Basis linearer Abschreibung.
Eine erfolgreiche Leasingfinanzierung ...
... basiert auf einem auf die jeweiligen Bedürfnisse angepassten Vertrag, denn Leasing kann in seinen Varianten von unterschiedlichem Nutzen sein. Dabei unterscheidet man zwischen Vollamortisations- und Teilamortisationsverträgen.
Die Vollamortisation ermöglicht dem Leasingnehmer eine schnelle Tilgung der Kosten. Die Risiken einer Neuinvestition werden vermindert. Die Teilamortisation dagegen empfiehlt sich dann, wenn das Leasingobjekt besonders wertbeständig oder im Restwert genau bestimmbar ist (z. B. Fahrzeuge).
Beim Leasen von Fahrzeugen besteht z.B. die Möglichkeit, einen km-Vertrag abzuschließen. Hierbei wird abhängig von Fahrzeugtyp und Laufzeit die Leasingrate auf Basis einer vorher festgelegten km-Leistung kalkuliert und nach Ablauf entsprechend den Mehr- oder Minderkilometern endgültig abgerechnet.
Die Form eines kündbaren Leasingvertrages dagegen ermöglicht den vorzeitigen Austausch des Leasingobjektes und kann insbesondere im Bereich der Bürokommunikation wegen der hohen technologischen Innovationen von Vorteil sein.
Mietkauf als Darlehensfinanzierung
Neben Leasingfinanzierungen, bieten wir selbstverständlich auch die Möglichkeit des Mietkaufes an. Der Mitkauf entspricht im Wesentlichen der klassischen Darlehensfinanzierung.
Der Mietkäufer wird bzw. bleibt wirtschaftlicher Eigentümer des Mietkaufgegenstandes. Der Mietkaufgegenstand wird lediglich sicherungsübereignet und geht nach ordnungsgemäßer Beendigung des Mietkaufvertrages automatisch in das Eigentum der Mietkäufers über.
Die steuerlichen Vorteile der Leasingfinanzierung
entfallen hierbei allerdings.
Sale and Lease back ...
... ist eine Sonderform des Leasing, bei der das bereits in Mobilien gebundene Kapital wieder freigesetzt wird. Die Leasinggesellschaft kauft die Mobilie, der Nutzer tauscht Eigentum gegen Liquidität.
Von "Sale and Lease back" wird gesprochen, wenn ein im Eigentum des zukünftigen Leasingnehmers stehendes Objekt an eine Leasinggesellschaft verkauft, gleichzeitig zurückgemietet und nach einer bestimmten Zeit zurückgekauft wird.
Diese Variante dient zur Offenlegung von stillen Reserven und somit zur Anpassung der Bilanzansätze an die tatsächlichen Verkehrswerte.
